无论是各种号称能以零投入获得极高回报的“区块链”平台，还是各种利用“搬砖赚差价”的智能套利工具，以及打着“开放、开放”幌子的区块链交易。 “公平正义”所以……脱掉资本市场的外衣，你会看到标准化的运行机制：小游戏+击鼓传花式玩法，最终目的是让后来者接班市场高价然后跑去收集网络。
业内人士告诉《每日经济新闻》记者，当前加密数字货币市场正处于“深度熊”区间，不少“区块链”、“加密货币”成为有心人士炒作的对象。 以此为旗帜进行诈骗行为。 记者梳理了此类骗局的运作模式，揭开了区块链资本市场的神秘面纱：发行项目、做推广、炒币价、跑路收网。
制定“游戏机制”吸引投资者“进入”
有业内人士向记者讲述了大多数平台打着区块链幌子的运营模式：打着“XX能赚钱”的旗号，吸引大量投资者入局，制定一系列“博弈机制”。 ”让参与游戏的人可以获得免费的虚拟货币（可以兑换成平台的平台币），并且这些人还可以获得额外的虚拟货币用于项目推广。 同时利用简单的兑换机制，达到平台币与法定货币兑换的目的。 进入者越多，活跃度就越高，也就越容易吸引更多的接受者。 不投资的用户可以贡献吸引人获得收入，投资的用户可以通过低买高卖来获得收入。
为了达到活跃社区的目的，项目方会聘请专业人士来运营其社区，而社区中非常高比例的用户是项目方的“内部人士”。 用户进入游戏后，将被一步步引导进行投资。
此外，所有平台币均掌握在项目方手中。 在项目开始时，他们手中持有一定数量的平台币，这些平台币稍后将被出售给接收者。
同时，项目方不仅可以随时终止交易，就连平台币“固定金额”的真实性也值得怀疑。 项目可以运营多久？ 市场能活跃多久还是个未知数。 “有利润就有风险”这句话成了他“跑路收网”的借口。
《每日经济新闻》发现，近期跑路的项目基本都是打着“赌博、搬砖赚差价”幌子的资金。
以Moretoken为例，其贴吧里有多条“停止运行，无法打开APP”的帖子，钱包至今无法打开。 Moretoken被誉为智能砖套利，只要存入有价值的数字货币，每天就可以享受高额分红。 此外，邀请其他人进入也可以获得高额奖励。 通过层层设计，骗取用户资金，最终实施跑路行为，并谎称APP数据因黑客攻击无法恢复，数字资产被盗。
资本市场套路：促销、炒价、跑路收网
币圈项目很多，很多虚拟货币社区每隔一段时间就要进行一次更名。 虽然名字变了，但是群主和管理员没有变，仍然是同一群人。 然而项目又换了，韭菜也收获了一茬又一茬。
在记者“卧底”的几个月里，现在名为“财富”的项目至少改过两次名字，从“币守护者联盟”到“ATC”，再到“财富”，管理层邀请记者加入团体 其中一名人员“风筝”一直在团体中。
同样的套路也出现在《财富》项目中：先是一些吹捧“日赚几百元、月赚几万”之类的吹捧，辅以复制的收益率表； 兜售，从平台上的人到依靠高科技，都是高端宣传品； 然后，有人开始喊价收币，从几分钱到几块钱，竞拍的多，卖家的少； 一轮关于该项目的乐观讨论，你可以看到诸如上X/X交易所、某人赚了多少钱之类的评论。
这个时候，谨慎观望的韭菜可能还是会心生警惕。 偶尔发出的一个问题，会引来几个人的回答，他们的回答套路是：让你在某个平台注册获得免费福利（即平台币），然后告诉你，完成一个任务可以获得更多的平台币。一系列的任务/玩游戏（这个过程的目的是增加项目的活跃度，吸引更多的人进入游戏），并且你还可以给其他用户购买/出售平台币，然后它会告诉你平台币价处于上涨阶段，建议囤币，当有足够多的接单者进入游戏时，就会实施“跑路收韭菜”的行为。
业内人士告诉《每日经济新闻》记者，所有基金都有共同的特点，比如零投入就能赚钱、分红、平台币数量固定等，需要会员去推广，以达到发展的目的。下线并寻找接受者。 另外，这些项目的寿命也很短，有的运行几天就跑路，有的运行几个月才关网，“击鼓传花式”方法的最后一棒落入了投资者手中。
2017年9月，央行联合七部委发布《关于防范代币发行融资风险的公告》，指出代币发行融资中使用的代币或“虚拟货币”并非货币当局发行的。 ，且不具有法定补偿性和强制性等货币属性，不具有与货币同等的法律地位，不能也不应当作为货币在市场上流通； 所谓代币融资交易平台不得从事法定货币、代币和“虚拟货币”之间的兑换。 不得作为中央对手方买卖代币或“虚拟货币”，不得为代币或“虚拟货币”提供定价、信息中介等服务。
目前，中国法律法规尚未允许Security Token在中国发行。
日前，北京互联网金融行业协会发布《关于防范以“虚拟货币”、“ICO”、“STO”、“稳定币”等变种名义进行非法金融活动的风险提示，指出媒体、社交平台、研究团体以“金融创新”为噱头，发币吸钱，以“研究”、“论坛”为名，宣传“ICO”、“IEO” ”、“STO”、“稳定币”、“积分币”、“数字货币”等，以开展培训、项目推介、融资交易等不同形式的线上线下活动此类活动并非真正基于区块链技术，而是借机炒作区块链概念，严重扰乱了正常的金融经济秩序，给社会带来隐患。
